近年來，我國相繼在浙江、重慶等地開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點。今年1月1日起，銀保監(jiān)會又推動養(yǎng)老保險公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務在10個省（市）試點。

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險有哪些特點？如何做強“第三支柱”養(yǎng)老保險？記者進行了采訪。

投保交費方式靈活，更加貼合百姓養(yǎng)老實際需求

前不久，重慶市合川區(qū)的周阿姨為自己購買了一份專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產品。“我今年40多歲，從事家政工作，靈活性較大，經常在不同的家政平臺、雇主家中做工。雖然現(xiàn)在收入比較穩(wěn)定，但也要想辦法為養(yǎng)老添份保障。”

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的推出引起了周阿姨關注。“投保交費方式很靈活，既能按年或月定期交費，也能不定期靈活交費。”周阿姨發(fā)現(xiàn)，養(yǎng)老金領取方式也很靈活。可以選擇終身領取或限期領取，起始領取年齡也能按自己需求設定。產品還提供了失能護理保險金等保障，讓晚年生活更踏實。最終，周阿姨選擇每年繳費3萬元，今后打算根據(jù)收入情況再做調整。

浙江省嘉興市的自由撰稿人錢彬也投保了一份專屬商業(yè)養(yǎng)老保險。“掙得多時可以多交一些保費，收入少了就少交一些，還能根據(jù)自身需求動態(tài)調整投資組合，平衡收益與風險，很適合我們這些靈活就業(yè)人員。”他說。

2021年6月，我國在浙江省和重慶市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點。2022年2月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于擴大專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點范圍的通知》，將試點區(qū)域擴大到全國范圍。銀保監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點一年多來，投保人數(shù)超過25萬人，其中包括4.7萬名新產業(yè)、新業(yè)態(tài)勞動者和各類靈活就業(yè)人員。

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險為何受歡迎？專家介紹，除了交費方式靈活，保障屬性突出是其優(yōu)勢所在。

“專屬商業(yè)養(yǎng)老保險在領取年齡、積累期、領取年限以及退保規(guī)則等方面作出一定的要求，更加貼合百姓養(yǎng)老的實際需求。”中國社科院保險與經濟發(fā)展研究中心副主任王向楠說。

保障期限可保終身。王向楠介紹，目前我國的年金保險以定期產品居多，保障終身的養(yǎng)老產品相對較少。隨著人們生活水平和平均壽命提高，可終身領取的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產品填補了供給“短板”，具有較好的市場前景。此外，產品將領取期鎖定在60周歲及以上，通過長期積累的制度設計，能為投保人提供更好的養(yǎng)老保障。

預期收益相對穩(wěn)健。業(yè)內人士表示，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險采取積累期“保證+浮動”收益模式，提供進取型、穩(wěn)健型兩種賬戶，投資者可以根據(jù)自身偏好選擇兩個賬戶的資金配置比例。

“專屬商業(yè)養(yǎng)老保險是‘第三支柱’養(yǎng)老保險的重要探索，受到了消費者關注和歡迎，試點成效較好。下一步，我們將及時總結試點工作經驗，推動其常態(tài)化發(fā)展。未來，也會允許更多符合條件的機構開展經營，讓改革成果惠及更多人民群眾。”銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人綦相表示。

創(chuàng)新服務和產品形態(tài)，滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求

為健全多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系，近年來我國持續(xù)開展各種試點探索。

“發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老金融，創(chuàng)新服務和產品形態(tài)，有利于滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求，也能夠提供更多滿足不同偏好的金融產品。”銀保監(jiān)會有關負責人說，銀保監(jiān)會先后啟動專屬商業(yè)養(yǎng)老保險、養(yǎng)老理財產品、特定養(yǎng)老儲蓄等試點，取得積極成效。

今年1月1日起，養(yǎng)老保險公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務開始試點。該負責人表示，通過試點將進一步豐富商業(yè)養(yǎng)老金融產品供給，有利于促進“第三支柱”養(yǎng)老保險規(guī)范發(fā)展。

什么是商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務？

“商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務是養(yǎng)老保險公司為個人客戶開立商業(yè)養(yǎng)老金賬戶，并提供賬戶管理、養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理和風險管理等服務的創(chuàng)新型養(yǎng)老金融業(yè)務。”中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司有關負責人表示，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務在保險法框架下，幫助客戶提前謀劃未來老年生活并預先安排養(yǎng)老儲備，兼顧客戶長期儲備和中期流動性，具有專注性、普惠性、平衡性和長期性的特點。消費者可通過參加商業(yè)養(yǎng)老金獲得一站式、專業(yè)性的綜合養(yǎng)老金融服務。

如何實現(xiàn)長期儲備與流動性的平衡？業(yè)內人士介紹，商業(yè)養(yǎng)老金賬戶采取“雙賬戶”管理模式，即鎖定養(yǎng)老子賬戶和持續(xù)養(yǎng)老子賬戶，以滿足不同年齡客戶差異化養(yǎng)老資金儲備需求。

“商業(yè)養(yǎng)老金鎖定賬戶好比是‘保險箱’，為客戶妥善保管長期養(yǎng)老儲備；持續(xù)賬戶則是‘零錢包’，在儲備同時兼顧客戶教育、贍養(yǎng)、購房等當期流動性訴求，臨近領取時‘零錢包’儲備也可轉入‘保險箱’。”中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司有關負責人說。

與個人養(yǎng)老金相比，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務有何不同？

“商業(yè)養(yǎng)老金是面向廣大人民群眾的普惠性、創(chuàng)新性個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務，是‘第三支柱’養(yǎng)老保險的組成部分，對個人養(yǎng)老金制度發(fā)展具有支持和補充作用。”銀保監(jiān)會有關負責人介紹，通過試點，將探索利用多渠道開展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務，更全面地覆蓋廣大人民群眾，特別是新就業(yè)形態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員，并允許企事業(yè)單位以適當方式依法合規(guī)為個人提供繳費支持。

“商業(yè)養(yǎng)老金采取市場化、法治化運作，個人自愿參與，與個人養(yǎng)老金制度協(xié)調發(fā)展。在個人養(yǎng)老金每年繳納額度有一定上限的情況下，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務有利于更充分地滿足投資者更高的個人養(yǎng)老資金配置需求。”王向楠說。

發(fā)揮養(yǎng)老保險產品專業(yè)優(yōu)勢，為消費者提供全方位養(yǎng)老服務

專家表示，隨著“第三支柱”養(yǎng)老保險建設穩(wěn)步推進，金融機構發(fā)揮各自所長，增加養(yǎng)老服務供給，有利于形成良性競爭格局。

南開大學衛(wèi)生經濟與醫(yī)療保障研究中心主任朱銘來建議，保險行業(yè)應充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，為消費者提供全方位的養(yǎng)老服務。

“保險業(yè)應進一步完善產品運行機制，發(fā)揮經驗優(yōu)勢，著力提升長期養(yǎng)老資金的投資收益率。同時，可探索養(yǎng)老金融產品與養(yǎng)老服務的有機結合，更好滿足消費者需求。”王向楠說。

同時專家表示，一些消費者對養(yǎng)老“第三支柱”的認識相對不足，主動制定養(yǎng)老規(guī)劃的意識、專業(yè)知識還有待提升。對此，有關部門及金融機構需持續(xù)加大有關政策措施的宣介力度，通過多種方式提供咨詢服務，讓百姓更便捷地了解養(yǎng)老金融知識，樹立科學規(guī)劃養(yǎng)老的觀念。

在養(yǎng)老投資過程中，消費者有哪些需要注意的事項？

業(yè)內人士表示，消費者在選擇商業(yè)養(yǎng)老保險的過程中，需要厘清保證利率和結算利率等相關概念。其中，保證利率寫在保險合同里，表示相應產品或投資賬戶保證的最低收益水平，而結算利率則反映保險產品的實際收益狀況。結算利率僅作為過往投資表現(xiàn)的參考，不能代表產品未來的投資收益。

專家建議，消費者在投保專屬商業(yè)養(yǎng)老保險時，應合理配置進取型賬戶與穩(wěn)健型賬戶的比例。對于風險偏好較低的群體，可重點了解專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產品不同賬戶的保底收益率，守住養(yǎng)老本錢。

專家表示，除了養(yǎng)老金積累外，保險產品的保障功能值得關注。消費者在投保時，應注意查看保險責任范圍，比如是否包含失能護理保險金、疾病或全殘保險金等，為養(yǎng)老打下更堅實的保障。

此外，養(yǎng)老保險產品屬于長期投資產品，流動性相對偏弱，消費者在投保時既要考慮個人未來的養(yǎng)老需求，也要顧及流動性資金需求，做到適度、理性投保。